宏观新闻

1、外交部发言人汪文斌宣布：应国务委员兼外交部长秦刚邀请，欧盟外交与安全政策高级代表兼欧盟委员会副主席博雷利将于4月13日至15日访华并举行第十二轮中欧高级别战略对话。

2、国务院联防联控机制疫情防控组印发《预防新型冠状病毒感染公众佩戴口罩指引(2023年4月版)》。指引提出，应佩戴口罩的情形或场景有新型冠状病毒抗原或核酸检测阳性期间；出现发热、咽痛、咳嗽、流涕、肌肉酸痛、乏力等疑似新型冠状病毒感染症状期间；生活、工作或学习的社区、学校发生聚集性疫情时等。

3、4月11日上午，银保监会召开学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育动员大会，会议要求，要全力推动高质量发展，加快推进中小金融机构改革化险，有效防范重点领域金融风险，积极引导金融服务业支持经济高质量发展。

行业新闻

1、国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》。其中提到，积极推动能源消费侧转型。加快建设智能配电网、主动配电网。其中提到，风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到15.3%。意见还提出，加快攻关新型储能关键技术和绿氢制储运用技术，推动储能、氢能规模化应用。

2、昨日市场有传闻称监管收紧债券私募基金备案，业内人士表示，此前监管对于债券私募备案并未明确要求集中度，一些金融机构产品甚至只买单一债券，对行业影响较大。近几个月以来，监管已经执行降低单一债券占比的规定，要求组合分散化，这有利于出清行业风险，促进行业规范发展。

3、据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌3500元/吨，均价报19.9万元/吨，工业级碳酸锂跌3500元/吨，均价报16.65万元/吨；氢氧化锂跌5000元/吨；镍豆涨3500元/吨。

4、在燃油车的疯狂价格战后，新能源车也有了降价潮的端倪。已有多个新能源汽车品牌推出类似优惠活动，且不同于3月份的燃油车价格大战含糊不清的降幅和促销模式，几家新能源车品牌都较为清晰地宣布了相关车型的优惠方式与额度。

5、针对知名苹果分析师郭明錤发布的关于苹果固态按键取消的消息，有产业链知情人士向财联社记者透露该消息属实，并表示“应该只是不在这一代机型使用，延后可能性大” 。

6、广州市市场监督管理局印发促进经济高质量发展若干措施。措施提出，推动预制菜产业高质量发展。鼓励个体工商户发展线上经营模式，引导平台将流量向小微商户、新入驻商户倾斜，助力平台企业做大做强。

7、美国环境保护署周三提议，到2032年全面削减新汽车和卡车废气的排放。此举可能意味着汽车制造商在未来十年销售的每三辆新车中就有两辆是电动汽车。

8、特斯拉香港宣布将于4月15日调整Model3和ModelY的售价，调整幅度最多达14%。本次价格调整减幅最大的是Model3Performance，“一换一”价格由440,335港元起，减幅达14.7%，其次是Model3长续航版本，“一换一”价格为399,485港元，减幅为11.06%。

公司新闻

1、齐翔腾达公告，董事陈晖先生失联。

2、浪潮信息人士就服务器价格回应财联社记者称：“浪潮服务器的价格目前比较稳定，暂未有较大的价格波动 。”

3、惠云钛业公告，上调公司各型号钛白粉销售价格。

4、英威腾公告，一季度净利同比预增2678%-3331%。

5、中核钛白公告，自4月13日起全面上调公司各型号钛白粉销售价格。

6、就市场关注的服务器业务发展情况，闻泰科技相关负责人回应财联社记者称：服务器业务产能爬坡，正预研训练和推理服务器。

7、佳都科技公告，一季度净利同比预增3408%到3678%。

8、联特科技在互动平台表示，800G光模块产品已给多个客户送样并测试中。

9、高测股份公告，签订宜宾50GW光伏大硅片切片项目投资协议。

10、均胜电子公告，子公司获新能源汽车800V高压平台功率电子类项目定点，订单总金额约130亿。

11、上海电影公告，公司的AI业务目前尚处在初步探索阶段。

12、中际旭创在互动平台表示，公司800G光模块已经量产出货并在持续上量中。

环球市场

1、美联储会议纪要显示，许多美联储官员下调了利率峰值预期，预计年内经济出现衰退。美股三大指数集体收跌，纳指跌0.85%，标普500指数跌0.41%，道指跌0.11%。大型科技股多数下跌，特斯拉跌超3%，亚马逊、奈飞跌超2%。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.32%。

2、国际原油期货结算价涨超2%。WTI 5月合约涨2.12%，布伦特原油6月合约涨2.01%。

3、COMEX 6月黄金期货结算价收涨0.29%，报2024.9美元/盎司。

投资机会参考

1、服务器的重要组成部件，这一产品被称为“电子产品之母”

PCB被称为“电子产品之母”，是电子元器件的支撑体，服务器PCB板上通常集成CPU、内存、硬盘、电源、网卡等硬件，AI服务器在以上硬件上有不同程度的增加或升级，同时AI服务器一般增配4至8颗GPGPU形成GPU模组，带来PCB板单机价值量提升。

传统服务器一般搭载2或4颗CPU，封装对PCB板面积要求较低，而AI服务器中除了CPU之外，一般还需要搭载4颗至8颗GPU，且目前主流AI服务器采取双层架构，CPU和GPU分别封装在不同的大板上，使得PCB板面积大大提升。机构分析指出，在生成式AI广阔的应用背景下，交换机、服务器等数据中心算力基础设施亦将迎来新一轮高速增长，而作为上游中高端PCB/CCL等元件在工艺技术创新以及设备升级迭代扩容的推动下，有望迎来量价齐升。

A股上市公司中，崇达技术（002815）已成为中兴通讯、新华三等客户的服务器产品线PCB供应商，Whitley平台已批量发货，目前正在配合客户进行新一代Eagle Stream平台的小批量试制。胜宏科技（300476）部分PCB产品已向下游服务器相关领域客户供货。

2、特斯拉人形机器人亮相2023年消博会

正在召开的第三届中国国际消费品博览会（消博会）上，特斯拉如约亮相。不止于汽车，现场首次在家庭生活场景中展出人形机器人Tesla Bot。

这款与特斯拉车辆技术同源的Tesla Bot，搭载特斯拉全自动驾驶能力电脑和神经网络技术，手部拥有6个执行器和11个自由度，能够精准拿起细小物品，帮助人类干繁琐且重复的工作。机构指出，特斯拉机器人入场，激发了机器人行业市场活力，服务类型的泛人形机器人相对人形机器人来说具有成本低、稳定性强、应用场景明确的优势，预计未来会优先商业化落地。机器人将成为下一个现象级消费电子产品，带动以伺服系统、本体制造、整机品牌为代表的上中下游行业快速发展。

公司方面，中大力德（002896）的RV减速器、谐波减速器可应用于六轴机器人、协作机器人上，主要用于工业机器人的关节部位。步科股份（688160）产品主要包括人机界面、可编程逻辑控制器、伺服系统、步进系统、低压变频器等五大类，其中空关节伺服电机目前主要应用在协作机器人领域。

3、Innovative Eyewear推出首款支持ChatGPT的智能眼镜

4月11日，Innovative Eyewear宣布推出了一款可以通过语音接口使用ChatGPT的智能眼镜，称为LucydLyte2.0，用户可以通过一款名为Lucyd的新iOS/Android应用程序，来启用智能眼镜上的ChatGPT功能。同时该应用程序与设备无关，可与许多其他耳戴式设备配合使用，包括但不限于AirPods。

从音箱到眼镜，ChatGPT似乎奔向可穿戴化发展，智能硬件通过将硬件和软件相结合，对传统设备进行智能化改造。而这种改造有可能率先在智能家居领域落地，企业接入大模型能够帮助提升智能家居硬件设备的交互能力和智能化水平，从而带动渗透率系统性的增长。机构分析指出，智能家居千亿美金市场，大语言模型正在向多垂直领域智能设备扩散，看好体验提升带来渗透率加速，中游多个硬件细分市场或迎来系统性增长。

相关上市公司中，漫步者（002351）是智能音箱龙头，音箱作为全屋入口的战略级意义进一步提升，公司国内市场占有率达25%以上，全球排名第三。萤石网络（688475）是智能家居摄像机龙头，背靠海康威视及自身的算法、技术实力，硬件+算法+IoT云平台铸就独特竞争优势，云服务潜力巨大。

4、大模型等系列AIGC产品持续落地，这类产品是服务器重要配套设施

随着大模型等系列AIGC产品的商业化落地，AI服务器的需求将会快速提升，其中大量的高功率CPU、GPU芯片将带动整台AI服务器功耗走高。

机构指出，未来AI集群算力密度普遍有望达到20-50kW/柜，自然风冷技术一般只支持8-10kW，冷热风道隔离的微模块加水冷空调水平制冷在机柜功率超过15kW后性价比大幅下降，液冷散热方案的能力与经济性优势逐步凸显。经测算，随着国内互联网大厂陆续推出自己的大模型，将会带来34.41亿元的冷板式液冷增量空间与58.99亿元的浸没式液冷增量空间，总计将带来93.4亿元的液冷解决方案新增量市场。

A股上市公司中，申菱环境（301018）推出的数据中心液冷实现多年商业化应用，液冷解决方案已应用于超算中心和互联网数据中心。飞龙股份（002536）电子水泵系列油泵系列产品和热管理系统平台产品经过设计优化升级后已经形成多个专用GPU冷却、AI服务器上的平台产品，目前已有多个项目正在进行小批量和开发中。